Mgogoro wa Benki ya Amerika
A Financial Tsunami Approaching!
Mgogoro unaozidi kuongezeka wa benki wa Amerika unatishia utulivu wa uchumi wake na ulimwengu. Inaongoza wapi?
Utulivu wa kifedha duniani umetikiswa na Amerika inakabiliwa na mgogoro wa kiuchumi unaoongezeka ambao unaweza kufanya miaka ya 1930 ionekane kama "nyakati nzuri." Mfumo wa benki wa Marekani uko kwenye hatihati ya maafa, kwani benki zimerekodi hasara ya zaidi ya dola bilioni 100, huku mamia ya mabilioni zaidi yametabiriwa.
Kwa ufupi, benki za Amerika zinatazama kwenye shimo la kifedha.
Kilichoanza na upotezaji wa rehani ndogo mnamo 2007 sasa kinakua na kuwa shida kamili ya kifedha. Fikiria mfano mmoja tu. Kufikia Januari 2008, Stockton, Calif. (pop. 280,000), ilikuwa na nyumba 4,200 kwa chaguo-msingi au kufungwa, na mikopo mibaya yenye jumla ya dola bilioni 1.4. Kulingana na CBS News, Stockton imetoka kuwa moja ya masoko moto zaidi ya mali isiyohamishika hadi mji mkuu wa Amerika. Bei za nyumba jijini zimeshuka hadi 70%.
Katika miji mingi ya taifa, miji na jamii ndogo, hali kama za Stockton zinacheza. Benki zina shughuli nyingi za kupiga mnada nyumba kwa bei ya "uuzaji wa moto".
Na habari zinaendelea kuwa mbaya zaidi. Mara moja wakuu wa benki wanaojivunia Merrill Lynch na Citigroup walilazimika kuangalia uwekezaji kutoka kwa serikali za Asia na Mashariki ya Kati (kupitia "Fedha za Utajiri wa Mfalme") ili kuimarisha mizania yao. Waliokolewa kwa sindano za kuokoa maisha za dola bilioni 6.6 na dola bilioni 14.5, mtawalia. Benki za Ulaya pia zimeathiriwa, kwani benki za Uswizi, Ujerumani, Ufaransa na Uingereza zimepata hasara ya mabilioni ya dola.
Hasara hazizuiliwi kwa benki pekee. Mojawapo ya makampuni makubwa zaidi ya bima duniani, American International Group, hivi majuzi yaliripoti hasara kutokana na mgogoro wa rehani wa hadi dola bilioni 5—kutoka makadirio ya awali ya $2 bilioni. Hii inaweza kuwa ishara ya kutathminiwa upya na wengine wakati mgogoro unazidi kuongezeka.
Katika mkutano wa viongozi wa fedha wa G7, Waziri wa Fedha wa Ujerumani Peer Steinbrueck alisema kuwa G7 ilihofia hasara kutoka kwa rehani ndogo inaweza kufikia dola bilioni 400 (karibu kubwa kama uchumi mzima wa Uholanzi, ulioorodheshwa wa 16 ulimwenguni). Akiangazia uzito wa hali ya kiuchumi, Katibu wa Hazina wa Marekani Hank Paulson aliielezea kama "changamoto na isiyo na uhakika."
Mchanganyiko mbaya wa uhaba wa mikopo, kuporomoka kwa soko la nyumba, kuongezeka kwa bei ya nishati, na tishio la kupanda kwa mfumuko wa bei kunadhoofisha uchumi wa Amerika haraka.
Mgogoro huo unatishia kukumba benki na taasisi zingine za kifedha, na kuathiri mifuko ya pensheni, fedha za pande zote na kampuni za bima. Hali ni mbaya sana hivi kwamba Rais George W. Bush na Hifadhi ya Shirikisho (Fed) wametekeleza hatua za dharura ambazo hazijawahi kushuhudiwa, pamoja na mipango ya kichocheo, punguzo la ushuru na kufungia viwango vya riba, katika juhudi za kuzuia kuanguka kabisa. Utulivu wa uchumi wa dunia uko hatarini.
Benki ya Jadi dhidi ya Kisasa
Benki kwa kawaida ziliendesha kwa kuchukua amana kutoka kwa wateja wao na kukopesha pesa kwa wale wanaotafuta mikopo. Tofauti kati ya kiwango cha riba kinacholipwa kwa amana na ile ya juu inayotozwa kwa mikopo ("kuenea") ilikuwa faida yao. Ikiwa wateja walishindwa kulipa mikopo yao, benki ziliwajibika kwa waweka amana kwa malipo-benki zilishikilia hatari "kwenye vitabu," jukumu lao la 100%. Kwa hivyo ilikuwa kwa manufaa ya benki kukagua kwa uangalifu uwezo wa wateja kulipa kabla ya kutoa mikopo. Mteja alihitaji kuwa na kazi nzuri, mali ya kutosha, na alihitajika kufanya malipo makubwa. Mbinu hii ya kihafidhina ya kukopesha iliwezesha benki kupata faida nadhifu kwa miongo kadhaa, huku zikiwa sawa kifedha.
Walakini, miaka ya 1990 ilishuhudia benki zikibadilisha njia yao ya jadi ya kufanya kazi. Kutafuta faida ya juu na ya juu ili kuwaridhisha wanahisa na kupata bonasi za malipo ya utendaji, benki ziliamua kuwa zinaweza kupata faida kubwa zaidi ikiwa zitakopesha pesa zaidi. Ili kufanya hivyo, walitumia pesa za watu wengine kupitia "securitization," mchakato ambao unaruhusu benki kubadilisha mamia, hata maelfu, ya rehani kuwa dhamana na kisha kuuza dhamana kwa wawekezaji, kama vile fedha za pensheni, fedha za pande zote, kampuni za bima na benki zingine. Benki hazikupata faida kupitia "kuenea" tena, lakini badala yake zilitoa ada kwa kuweka pamoja ("kuanzisha") mkopo, ambao sasa unamilikiwa na wawekezaji wengine.
Zaidi ya hayo, dhamana hizo ziliwekewa bima na makampuni maalum ya bima (kinachojulikana kama bima za "monoline"), na zilikadiriwa kama uwekezaji salama na mashirika ya ukadiriaji (yaani, Standard & Poor's, Moody's, na Fitch).
Kwa kuwa mikopo sasa ilikuwa "nje ya vitabu" na kuwekewa bima, benki zilijisikia vizuri juu ya "kuanzisha" mikopo zaidi. Kupitia mapato yao mapya ya ada, benki zilipata faida kubwa zaidi kuliko hapo awali.
Ukopeshaji wa uzembe
Katika harakati zao za kupata faida kubwa, benki hazikuhisi tena hitaji la kuchunguza kwa uangalifu waombaji wa mkopo, kama walivyofanya hapo awali. Wateja ambao hawakuhitimu kupata mikopo chini ya taratibu za kawaida za ukopeshaji za benki (yaani, wateja wa "subprime") sasa walilengwa kama chanzo kikubwa cha mapato, na kuuzwa kwa fujo. Mikopo ilitolewa kwa watu wasio na mapato, hawana kazi na hawana mali (kinachojulikana kama mikopo ya NINJA).
Motisha ya ziada ya "tamu" pia ilitolewa, kama vile hakuna malipo ya awali yanayohitajika na malipo ya riba pekee. Wale ambao walianzisha mikopo na kuidhinisha hawakushikamana tena na hatari, na walilipwa vizuri kwa juhudi zao.
Soko la rehani ndogo likawa bomu linaloendelea, tayari kulipuka wakati wowote.
Ingiza Fed
{!0603-benki3}Maendeleo mawili yamekuwa na jukumu kubwa katika maendeleo ya benki ya kisasa na mgogoro wa sasa.
Ya kwanza ilikuwa kufutwa kwa tasnia ya huduma za kifedha ya Merika na kufutwa kwa 1999 kwa Sheria ya Glass-Steagall, baada ya miaka mingi ya kushawishi na benki. Iliyoundwa kwa uangalifu wakati wa Unyogovu Mkuu ili kudhibiti uvumi katika soko la hisa, Glass-Steagall ilizuia benki za rejareja, kampuni za bima na benki za uwekezaji kumiliki. Kwa kufutwa kwa Glass-Steagall, mashirika makubwa ya huduma za kifedha yaliundwa ghafla, ikichanganya aina hizi tatu za taasisi za kifedha. Behemoths za tasnia kama vile Citigroup na JP Morgan zilianzishwa haraka. Hii ilimaanisha kuwa benki za rejareja zinazotafuta faida ya juu na ya juu sasa zinaweza kuzama moja kwa moja katika ubia wa kubahatisha wenye hatari kubwa kupitia umiliki wa (au kumilikiwa na) benki za uwekezaji, ambayo ilisababisha matokeo mabaya wakati wa Ajali ya Soko la Hisa ya 1929.
Ya pili ilikuwa sera ya kiwango cha chini cha riba iliyofuatwa na Hifadhi ya Shirikisho. Viwango vya chini vya riba vilihimiza benki kulenga wateja wa subprime na rehani za viwango tofauti. Benki zilitoa viwango vya chini vya riba ("teaser"), kuongezwa miaka miwili au mitatu baadaye. Kwa sababu ya kupanda kwa bei ya nyumba, wateja walichukua chambo wakiamini wangeweza kufadhili nyumba zao kwa bei nafuu wakati wa kuweka upya ufiki.
Utamaduni wa Uchoyo
Mara nyingi, madalali wa rehani waliwakilisha vibaya sheria na masharti kwa wateja wenye hamu ambao waliwapa habari za ulaghai. Wakati mwingine benki hazikujisumbua hata kuangalia habari iliyotolewa. "Ukopeshaji wa uwindaji" ulichangiwa na "kukopa kwa uwindaji"!
Benki ziliuza dhamana hatari kama uwekezaji salama kwa wawekezaji wasiotarajia. Mashirika ya ukadiriaji, yanayolipwa na benki, yalikadiria dhamana hatari (zile zilizo na vipengele vya subprime) kuwa salama—hata kuwapa ukadiriaji wa juu zaidi.
Pamoja na ongezeko kubwa la bei ya mali isiyohamishika inayotokea kila mwaka, wajenzi waliendelea na ujenzi kote nchini.
Hii iliunda hisia ya "pesa rahisi" - "kitu bure." Kwa uchoyo wao, wengi walikuwa "wakilaghai mfumo." Katika mkutano huko Toronto, Kanada, mwekezaji bilionea Warren Buffet alitoa maoni, "Ni aina ya haki kidogo ya kishairi, kwa kuwa watu waliotengeneza Kool-Aid hii yenye sumu walijikuta wakinywa mengi mwishowe" (Reuters).
Mgomo wa Mgogoro
Mgogoro huo ulianza katika msimu wa joto wa 2007. Kwa sababu ya ziada ya nyumba kwenye soko, bei ya nyumba ilishuka kwa wastani-ikipunguza mizani. Pia karibu na wakati huu, kundi la kwanza la uwekaji upya wa viwango vya riba lilikuja. Wakikabiliwa na kulipuka kwa malipo ya kila mwezi, kushuka kwa bei ya nyumba, na kutokuwa na uwezo wa kufadhili rehani zao, wateja wengi walishindwa kulipa mikopo yao. Wakopeshaji huiita "barua ya jingle," kwani wamiliki wengi wa nyumba wanageuza funguo zao.
Wakikabiliwa na malipo ya juu ya kila mwezi kwa rehani ambazo ni kubwa kuliko thamani ya nyumba zao, wamiliki wa nyumba wanaacha rehani zao. Wengi hawahisi wajibu wa kimaadili wa kutimiza kile walichoahidi kulipa, wakiamini ni bora kuondoka nyumbani kwao. Wanahisi kuwa ingawa hii inaumiza ukadiriaji wao wa mkopo, kwa muda mfupi inaumiza kidogo kuliko kushuka kwa njia ya kufilisika.
Mabadiliko haya ya mtazamo ni tofauti kabisa na miaka iliyopita wakati wakopaji walihisi jukumu la kimaadili kulipa mikopo yao. Pamoja na maadili na maadili ya taifa kusambaratika, wengi hawana tabia na uwajibikaji wa kifedha wa vizazi vilivyopita.
Jiji la Amerika kwenye Ukingo wa Kufilisika
Vallejo, Calif., iko katika shida ya kifedha. Miaka ya matumizi kupita kiasi imeacha jiji, kama Diwani wa Jiji Stephanie Gomes alivyoliita, "akielekea kwenye ukingo wa kufilisika" (Associated Press). Jiji hilo, lenye wakazi 126,000, linakabiliwa na uhaba wa pesa taslimu wa mfuko wa jumla wa $ 10 milioni na karibu nakisi ya $ 13.8 milioni kwa mwaka ujao wa fedha. Vallejo anaweza kukosa pesa hivi karibuni.
Meya Osby Davis alipuuza chaguo la kufilisika, akikataa kuiita uwezekano pekee na kuahidi kuangalia suluhisho zingine. "Ninapenda kuangalia upande mzuri," Bw. Davis aliambia kituo cha televisheni cha NBC11.
"Nina hakika tutaweza kutatua hili bila kulazimika kufungua kesi ya kufilisika. Sio njia mbadala tunayotaka umma uamini kuwa tunaelekea kwa nia yoyote."
Halmashauri ya Jiji imeandaa mpango wa dharura ambao ungepunguza dola milioni 20 kutoka kwa bajeti ya sasa, na kupunguzwa nyingi kunatokana na kazi zinazofadhiliwa na jiji. Mpango wa dharura ni pamoja na kupunguza mishahara ya jiji 5% ifikapo Juni 30, 2008, kupunguza mishahara ya wazima moto na maafisa wa polisi kwa 15%, na ufadhili wa wafanyikazi wa umeme kwa 8%. Kwa ujumla, 17% ya nafasi za fedha za jumla zitakatwa, na kuhitaji kuachishwa kazi.
Hata hivyo, kupunguzwa kwa matumizi lazima kuidhinishwa na vyama vya wafanyakazi vya vikundi hivi. Mikataba ya sasa ya wafanyikazi inatumika hadi 2010, ikimaanisha kuwa vyama vya wafanyakazi havitakiwi kisheria kujadiliana.
Mikataba ya kazi za usalama wa umma kama vile maafisa wa polisi na wazima moto hufanya 80% ya bajeti ya jumla ya jiji.
Kupunguzwa kama huko kumependekezwa hapo awali ili kupunguza matumizi ya kupita kiasi ya Vallejo lakini daima imekuwa ikipigiwa kura dhidi ya vyama vya wafanyakazi.
Ingawa kuna sababu nyingi za shida za kifedha za jiji, idara ya zima moto inathibitisha kuwa mfano bora wa shida za bajeti. Katika miaka iliyopita, idara ya zima moto imekumbwa na uhaba wa wafanyikazi, na kuwalazimisha wazima moto wengi kufanya kazi kwa muda wa ziada, huku wengine wakipata $100,000, au hata $200,000, kwa mwaka. Zaidi ya hayo, baada ya kusikia jiji lilikuwa katika hali mbaya ya kifedha, zaidi ya wafanyikazi 14 wa zimamoto walistaafu, ikimaanisha Vallejo lazima atumie dola milioni 4 za ziada kwa gharama za ununuzi.
Dhima ya sasa ya Vallejo kwa faida za wastaafu ambazo tayari zimepatikana za wafanyikazi wa jiji waliostaafu na wanaofanya kazi ni $ 135 milioni, na $ 6 milioni nyingine zinakusanywa kwa mwaka.
"Sio swali la ikiwa ni sawa au mbaya kwa wafanyikazi kuacha chochote. Hili ni suala la kuishi kwa jiji," alisema Diwani Joanne Shivley (Times-Herald).
Kuwa jiji la kwanza huko California kutangaza kufilisika kwa Sura ya 9 inamaanisha kuwa hakuna templeti au kesi ya awali ya kutabiri ni nini hii ingefanya kwa jiji.
Meneja wa Jiji Joseph Tanner alisema katika ripoti kwa Halmashauri ya Jiji kwamba bila maelewano na vyama vya wafanyakazi, makadirio yake ya ufilisi yalikuwa mwishoni mwa Aprili 2008.
Jiji sasa linasubiri uamuzi wa vyama vikuu vinne au litaishiwa na chaguzi haraka. Diwani Shivley aliiambia NBC11 kwamba kupunguzwa "kwa makusudi ili kubaki kutengenezea kutaharibu huduma za jiji." Aliendelea, "Kitu kingine chochote isipokuwa mikataba mipya kabisa ni Band-Aid."
Mgogoro unaenea
Kadiri mgogoro unavyozidi kuongezeka, chaguo-msingi za rehani zinaongezeka. Na kila mtu yuko kwenye ndoano. Kampuni za bima za "Monoline" ghafla zimewajibika kwa mabilioni mengi ya dola za deni. Wawekezaji wameachwa wakiwa na dhamana ambazo haziwezi kulipwa kamwe. Benki zinapata ugumu wa kuuza dhamana za ziada kwani wawekezaji wamejiondoa sokoni, wakihofia uwekezaji duni. Kwa hivyo, mapato ya ada ya benki yamekauka—na kuwaacha na upungufu mkubwa wa mtaji.
Kadiri matatizo ya mikopo yanavyoongezeka, benki zimepunguza kwa kiasi kikubwa mikopo kwa kila mmoja na umma, wakihofia mikopo haitalipwa ("upungufu wa mikopo").
Mawimbi ya mshtuko kutoka kwa mgogoro huo pia yanahisiwa katika sekta zingine za uchumi. Ushahidi wa hili uko wazi, kwani ukwasi unakauka na pesa kidogo zinapatikana kufadhili mikopo ya kibiashara. Hivi majuzi, kikundi cha mabenki hakikuweza kurejesha deni la dola bilioni 14 kufadhili kampuni ya burudani. Mikataba mingine mikubwa katika makumi ya mabilioni sasa iko hatarini. Deutsche Bank ililazimika kurudisha baadhi ya majengo ya Manhattan kwa sababu msanidi programu anayejulikana hakuweza kufadhili deni la dola bilioni 7. Upungufu wa mikopo umesukuma zaidi ya benki ya rejareja; sasa inaathiri mikataba mikubwa ya biashara na hata mali isiyohamishika ya kibiashara. Na vifungo vya manispaa (vinavyotumiwa kufadhili miji, vyuo vikuu na hospitali), ambavyo hapo awali vilizingatiwa kuwa uwekezaji salama, haviwezi tena kupata wanunuzi kwa urahisi.
Kadiri mikopo zaidi na zaidi inavyofikia kuweka upya kiwango cha riba, chaguo-msingi zaidi zitatokea, na kuzidisha mgogoro. Tsunami ya kifedha inakaribia ufuo wa Amerika kwa kasi!
Wafalme Wanakuwa Ombaomba
Kwa kuongezeka, benki za Amerika zimelazimika kuangalia mataifa mengine kwa mtaji. Hivi majuzi, benki za Marekani zilipokea uingizaji mkubwa wa mtaji kutoka kwa vyanzo vya Asia na Mashariki ya Kati ambavyo vinanunua hisa kubwa katika taasisi kubwa zaidi za benki za Amerika.
Wakati wa mkutano wa G7 uliotajwa hapo awali, Toshihiko Fukui, gavana wa Benki ya Japani, alitoa kauli ambayo inaweza kuwa na athari kubwa, huku mgogoro wa benki ukizidi kuzorota: "Ikiwa kila mtu atafanya vivyo hivyo haitakuwa na ufanisi zaidi. Kila nchi inahitaji kufanya kile kinachofaa kwa hali yake."
Katika siku za usoni, je, nchi ambazo mara nyingi zimeunga mkono Amerika kifedha zitaacha kufanya hivyo, na kusababisha mgogoro huo kudhibitiwa?
Habari za hivi majuzi ziliangazia mwenendo huko New York ambao haukufikirika miaka michache iliyopita: Baadhi ya maduka sasa yanakubali Euro kwa malipo ya bidhaa. Wakati kukubali fedha za kigeni imekuwa kawaida kwenye mpaka wa Canada na Mexico, kuikubali katika mji mkuu wa kifedha wa ulimwengu ni ishara ya kudhoofika kwa uchumi wa Merika. Kutokuaminiana huku kwa mtaji wa Amerika ni ncha tu ya barafu, kwani watu na mataifa wanajifunza kuna njia mbadala za Amerika kwa usalama na uwekezaji.
Muda utaonyesha ikiwa kutowajibika kwa kifedha kwa Amerika kutasababisha ulimwengu "kufanya kile kinachofaa kwa hali yake mwenyewe." Ikiwa hii itatokea, itaharakisha kufariki kwa Merika kama kiongozi wa kifedha ulimwenguni. Kuna dalili kwamba hii tayari imeanza. Katika toleo lake la Januari 15, Financial Times ilibainisha, "Marekani inaonekana iko tayari kupoteza vazi lake kama soko kuu la kifedha duniani kwa sababu ya kuongezeka kwa kasi kwa kina na ukomavu wa masoko huko Uropa, utafiti unaonyesha. Mabadiliko hayo yanaweza kuwa tayari yametokea, sio kwa sababu masoko ya Marekani yanakumbwa na matatizo ya mikopo, kulingana na utafiti wa Taasisi ya McKinsey Global."
Mgogoro wa benki wa Amerika unaonyesha udhaifu wa mfumo wa uchumi wa ulimwengu. Ulimwengu unatafuta mbadala, na Amerika itabadilishwa kama injini ya kifedha ya ulimwengu na nguvu kubwa itatokea hivi karibuni huko Uropa.
Habari njema ni kwamba uchumi mpya wa dunia - na bora zaidi! - siku moja utaanzishwa. Badala ya kukita mizizi katika uchoyo na ufisadi, mfumo huu wa kifedha wa baadaye ulimwenguni - ambao utanufaisha kila taifa, ndogo na kubwa - utategemea kujali wengine. Kutoka kwa watu binafsi hadi biashara hadi mashirika ya serikali, wote watafanya uwajibikaji wa kifedha wakati wa enzi inayokuja ambayo Biblia inaitaja kama "ulimwengu ujao" (Mt. 12:32; Marko 10:30).
Hadi wakati huo, kuna sheria na kanuni za kifedha zinazopatikana katika Neno la Mungu ambazo—ikiwa zingeishi kwa uaminifu—zingeleta faida nyingi hapa na sasa, katika enzi hii ya sasa.
Ikiwa ungependa kujifunza zaidi, soma kijitabu chetu End All Your Financial Worries.
