NEW YORK (Reuters) - Benki za Wall Street zinapanga kipindi endelevu cha mfumuko wa bei wa juu, kufanya ukaguzi wa afya ya ndani, kufuatilia ikiwa wateja katika sekta zilizo wazi wanaweza kulipa mikopo, kubuni mikakati ya uzio na tahadhari ya ushauri linapokuja suala la mikataba.

Bei za watumiaji wa Marekani mwezi huu zilichapisha faida yao kubwa zaidi ya kila mwaka katika miaka 31, ikisababishwa na kupanda kwa gharama ya petroli na bidhaa zingine.

Watendaji wakuu wa benki wameshawishika kidogo na hoja za benki kuu kwamba ongezeko hilo ni blip ya muda inayosababishwa na usumbufu wa ugavi na wanaongeza usimamizi wa hatari.

Mfumuko wa bei wa juu kwa ujumla unaonekana kuwa chanya kwa benki, kuongeza mapato halisi ya riba na kuongeza faida. Lakini ikiwa itaruka juu haraka sana, mfumuko wa bei unaweza kuwa upepo, mabenki wakuu wanaonya.

Afisa Mkuu wa Uendeshaji wa Goldman Sachs John Waldron mwezi uliopita alitambua mfumuko wa bei kama hatari nambari 1 ambayo inaweza kuharibu uchumi wa dunia na masoko ya hisa.

Afisa Mkuu Mtendaji wa JPMorgan Jamie Dimon aliwaambia wachambuzi mwezi uliopita kwamba benki "zinapaswa kuwa na wasiwasi" kwamba mfumuko wa bei wa juu na viwango vya juu vya riba huongeza hatari ya harakati kali za bei.

Kipindi endelevu cha mfumuko wa bei wa juu kinaweza kusababisha hatari ya mkopo na soko kwa benki, na wanatathmini hatari hiyo katika vipimo vya mafadhaiko ya ndani, alisema benki moja mwandamizi katika benki ya Ulaya yenye shughuli kubwa za Amerika.

Timu za hatari pia zinafuatilia mfiduo wa mikopo katika sekta zilizoathiriwa zaidi na mfumuko wa bei, benki nyingine alisema. Ni pamoja na kampuni katika sekta ya hiari ya watumiaji, viwanda na utengenezaji.

"Tunafanya kazi sana na wateja hao, tukitoa ulinzi wa uzio," alisema benki huyo, ambaye aliomba asitajwe kwani majadiliano ya mteja ni ya siri.

Wateja ambao wanaweza kuhitaji ufadhili wa ziada ili kuwapitisha kipindi cha mfumuko wa bei wa juu wanashauriwa kuongeza mtaji wakati viwango vya riba vinasalia chini, benki hiyo ilisema.

"Bado ni mazingira ya manufaa sana kuwa ndani ikiwa unahitaji ufadhili, lakini hiyo haitadumu milele."

Mabenki ya uwekezaji pia wanatathmini ikiwa mfumuko wa bei wa juu na uimarishaji wa fedha unaweza kutatiza mikataba ya rekodi na mabomba ya utoaji wa umma.

"Tunatarajia kipindi endelevu cha mfumuko wa bei wa juu, na uimarishaji wa fedha unaweza kupunguza kasi katika soko la M&A," alisema Paul Colone, mshirika mkuu wa Marekani katika Alantra, benki ya uwekezaji ya soko la kati duniani.

Alantra inawashauri wateja katika hatua za mwanzo za majadiliano ya M&A "kukagua hatari ambazo mfumuko wa bei unaweza kuleta kwa hesabu na matokeo ya biashara," Bw. Colone alisema.

Timu za mauzo na biashara, wakati huo huo, zinapokea simu zaidi kutoka kwa wateja wanaotaka kuweka upya portfolios, ambazo zinaweza kuhatarishwa na hasara ya thamani. Wakati mfumuko wa bei uliposhindwa kudhibitiwa katika miaka ya 1970, fahirisi za hisa za Marekani zilipigwa sana.

"Tunaona maslahi zaidi kutoka kwa wateja katika kutafuta aina fulani ya ulinzi wa mfumuko wa bei," alisema Chris McReynolds, mkuu wa biashara ya mfumuko wa bei wa Barclays wa Marekani.

Dhamana Zinazolindwa na Mfumuko wa Bei wa Hazina, ambazo hutolewa na kuungwa mkono na serikali ya Marekani, zinathibitisha kuwa maarufu, alisema. Dhamana ni sawa na dhamana za Hazina lakini huja na ulinzi dhidi ya mfumuko wa bei.

Wafanyabiashara pia wanaona mahitaji ya derivatives ambayo hutoa ulinzi wa mfumuko wa bei kama vile ubadilishanaji wa mfumuko wa bei wa kuponi sifuri, ambapo malipo ya kiwango kisichobadilika kwenye uwekezaji hubadilishwa kwa malipo kwa kiwango cha mfumuko wa bei.

"Watu wanatambua kuwa wana mfiduo wa mfumuko wa bei na ni jambo la busara kwao kuweka mali na madeni yao," Bw. McReynolds alisema.

Benki zilizo na biashara mseto zina uwezekano wa kufanya vyema zaidi katika kipindi endelevu cha mfumuko wa bei, wachambuzi wengi wanasema.

Wanatarajia kuwa mkondo wa mavuno unaoongezeka utaongeza viwango vya faida kwa jumla, wakati biashara za biashara zinaweza kufaidika kutokana na kuongezeka kwa tete na nguvu ya mikataba, na mabomba ya awali ya utoaji wa umma yanamaanisha shughuli za benki za uwekezaji zitabaki kuwa na afya.

Lakini Dick Bove, mchambuzi mashuhuri wa benki huru, ana maoni tofauti. Anatarajia mkondo wa mavuno utapungua kwani viwango vya juu vitapunguza matarajio ya mfumuko wa bei, na kupunguza viwango vya faida.

"Labda kwa muda wa miezi 12 hadi 18, bei za hisa za benki zitapanda," alisema. "Wakati fulani, hata hivyo, ikiwa mfumuko wa bei utaendelea kuongezeka, viwango vya hisa za benki vitaanguka na pia bei za hisa za benki."